I conti di deposito: quanto rendono?

Sempre più spesso i nostri lettori ci scrivono per avere informazioni e chiarimenti sull'ormai vastissimo panorama dei conti deposito. Continuamente, infatti, gli istituti di credito propongono prodotti “innovativi” con tassi sempre più allettanti per cercare di attirare nuova clientela.
E' d'obbligo una premessa: i conti deposito remunerati sono buoni strumenti da utilizzare per l'impiego della liquidità inattiva; tuttavia non bisogna commettere l'errore di utilizzarli come alternativa a scelte d'investimento più strutturate che riguardano la totalità del portafoglio finanziario. Così facendo, infatti, nel medio termine, difficilmente si riuscirebbe anche solo a coprire la svalutazione monetaria. In questo momento, ad esempio, la media dei tassi promozionali per gli importi vincolati a 12 mesi non supera l'inflazione.
Le innumerevoli offerte che le banche fanno prevedono spesso periodi di tassi promozionali e permettono di avere rendimenti interessanti per il mercato monetario. Tenendo vincolate le somme per periodi di tempo stabiliti, in quella che si ritiene una metodologia di impiego a basso rischio, si possono spingere in alto i guadagni, seguendo la logica “maggior vincolo uguale maggior rendimento”. Ancora, sono previsti depositi con vincoli che variano in media da tre mesi ad un anno, con la possibilità di svincolo anticipato ad un tasso di remunerazione minore.
Sul fronte dei costi, i conti di deposito risultano interessanti, dal momento che per la maggior parte sono privi di spese di apertura e di chiusura, inoltre, generalmente la banca si fa carico dell'imposta di bollo statale.
Queste sono le ragioni che spingono, con frequenza sempre maggiore, i risparmiatori ad usare questi “strumenti” anche come alternativa ad un investimento in BOT, considerato che oggi un BOT di nuova emissione ha un rendimento inferiore di circa un punto percentuale rispetto ai tassi promozionali per i depositi vincolati. Naturalmente è necessario tenere in considerazione che la tassazione sui rendimenti finanziari dei BOT è pari al 12,5%, mentre la tassazione sui conti di deposito è pari al 27%. La differenza fra i rendimenti netti quindi, pur rimanendo a favore dei conti di deposito con particolari promozioni, è meno sostanziosa di quanto sembri riferendosi al rendimento lordo.
In questo momento infatti, il rendimento medio di tutti i tassi promozionali con vincolo a 12 mesi che abbiamo analizzato è pari al 2,05% netto. Il rendimento, sempre netto, dell'ultima asta dei BOT a 12 mesi è stato pari all'1,84%.

Per meglio muoversi in questa giungla di offerte, riportiamo di seguito le proposte aggiornate fatte da diversi istituiti. Va osservato come non sia possibile stabilire a priori quale sia il conto deposito “migliore” in assoluto. Molti conti deposito ad esempio prevedono delle soglie sia minime che massime di capitali da poter vincolare. Inoltre, come già accennato in precedenza, la scelta varia soprattutto in funzione della durata del vincolo.
L'aumento dei tassi attuato lo scorso aprile dalla BCE, ha prodotto, fra i vari effetti, anche quello di far aumentare gli interessi creditori sui conti deposito vincolati.
Se si prevede un ulteriore aumento dei tassi non sarà vantaggioso vincolarsi per periodi di tempo troppo lunghi poiché così facendo, i vincoli stipulati oggi potrebbero dimostrarsi meno vantaggiosi dei nuovi.
Altra valutazione riguarda la remunerazione che avranno le somme depositate alla scadenza del vincolo, sulle quali verrà riconosciuto un tasso inferiore rispetto a quello promozionale. In tal caso, qualora si volesse tenere ancora il proprio capitale vincolato, andrebbero rivalutate tutte le offerte disponibili sul mercato per scegliere eventualmente quella più vantaggiosa e adatta alla proprie esigenze.
 

Banca	Conto	Tasso netto	Vincolo	Sintesi delle condizioni
IwBank	Conto IwPower Special	2,92%	24 mesi	Non sono previste soglie minime e massime. Nessuna spesa. Tasso pari a tasso BCE + bonus del 2,75% lordo (se tassi BCE crescenti). Corrisposto se il titolare, dopo 18 mesi, mantiene le somme per altri sei mesi (bonus valido dal 19° al 24° mese). Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base dello 0,91% netto
Ibl Banca	Conto su Ibl	2,74%	24 mesi	Capitale minimo: 1€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 30/6/11. Non prevista la possibilità di svincolo anticipato
Mediolanum	InMediolanum	2,56%	12 mesi	Capitale minimo:100€, capitale massimo: 3.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 30/08/11. Se svincolo anticipato riconosciuto tasso base 0,73% netto
WeBank	Funzione deposito	2,56%	12 mesi	Tasso riconosciuto ai nuovi clienti che inviano richiesta entro il 15/07/11 nel limite massimo di 500.000€
WeBank	Funzione deposito	2,56%	18 mesi	Capitale minimo: 0€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 14/6/11. Prevista la possibilità di svincolo anticipato ad un tasso dello 0,98% netto
Ibl Banca	Conto su Ibl	2,56%	18 mesi	Capitale minimo: 1€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 30/6/11. Non prevista la possibilità di svincolo anticipato
Banca Ifis	Rendimax	2,56%	18 mesi	Capitale minimo:2000€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Non è prevista la possibilità di svincolo anticipato
IwBank	Conto IwPower Special	2,56%	18 mesi	Non sono previste soglie minime e massime. Nessuna spesa. Tasso pari a tasso BCE + bonus del 2,25% lordo (se tassi BCE crescenti). Corrisposto se il titolare, dopo 12 mesi, mantiene le somme per altri sei mesi (bonus valido dal 13° al 18° mese) Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base dello 0,91% netto
Santander	Time deposit	2,56%	24 mesi	Non sono previste soglie minime e massime. Nessuna spesa. In caso di svincolo anticipato riconosciuto tasso pari allo 0,73% netto
Banca Sella	Websella	2,41%	12 mesi	Tasso promozionale riservato ai nuovi depositi vincolati websella.it a 12 mesi richiesti dal 27/04/11 al 31/05/11 e applicato sulla nuova liquidità conferita entro il 30/06/11 fino ad 1.000.000 di euro.
Ibl Banca	Conto su Ibl	2,37%	12 mesi	Capitale minimo: 1€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 30/6/11. Non prevista la possibilità di svincolo anticipato
Ing Direct	Conto arancio	2,37%	12 mesi	per i nuovi clienti che attivano Conto Arancio e scelgono l'opzione Conto Arancio+ entro il 9/07/11, per importi fino a 50.000€
Banca Ifis	Rendimax	2,26%	12 mesi	Capitale minimo:2000€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Non è prevista la possibilità di svincolo anticipato
Ibl Banca	Conto su Ibl	2,19%	6 mesi	Capitale minimo: 1€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 30/6/11. Non prevista la possibilità di svincolo anticipato
WeBank	Funzione deposito	2,19%	12 mesi	Capitale minimo: 0€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 14/6/11. Prevista la possibilità di svincolo anticipato ad un tasso dello 0,98% netto
Santander	Time deposit	2,19%	12 mesi	Non sono previste soglie minime e massime. Nessuna spesa. In caso di svincolo anticipato riconosciuto tasso pari allo 0,73% netto
Credem	Conto Nonsolotre	2,19%	12 mesi	Non sono previste soglie minime e massime. Tasso promozionale riconosciuto ai nuovi clienti per i primi 12 mesi (giacenze >15.000€)
IwBank	Conto IwPower Special	2,19%	12 mesi	Non sono previste soglie minime e massime. Nessuna spesa. Tasso pari a tasso BCE + bonus del 1,75% lordo (se tassi BCE crescenti). Offerta valida solo sulla nuova liquidità conferita dallo 01/02/11. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base dello 0,91% netto
Banca Marche	Deposito sicuro	2,19%	libero	Capitale minimo: 5000€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso valido per 6 mesi fino ad un massimo di 1.000.000€. sulle somme che eccedono questo limite viene applicato un tasso dello 0,73% netto
Banca Ifis	Rendimax	2,04%	6 mesi	Capitale minimo:2000€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Non è prevista la possibilità di svincolo anticipato
Ibl Banca	Conto su Ibl	2,01%	3 mesi	Capitale minimo: 1€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 30/6/11. Non prevista la possibilità di svincolo anticipato
Ing Direct	Conto arancio	1,97%	12 mesi	Non sono previste soglie minime e massime. Nessuna spesa. Condizioni valide per i titolari di conto arancio e conto corrente arancio che aderiscono entro il 15 giugno, fino ad un massimo di 50.000€. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
Banca Ifis	Rendimax	1,93%	3 mesi	Capitale minimo:2.000€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Non è prevista la possibilità di svincolo anticipato
Ing Direct	Conto arancio + (oltre 100.000€)	1,90%	12 mesi	Capitale minimo: 100.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
Banca Mediocredito	Conto forte	1,90%	12 mesi	Capitale minimo: 10.000€, capitale massimo: 500.000€. Nessuna spesa. Non prevista la possibilità di svincolo anticipato
CheBanca!	CD CheBanca!	1,83%	12 mesi	Capitale minimo:100€, capitale massimo: 3.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 31/5/11. Se svincolo anticipato riconosciuto tasso base 0,73% netto
Barclays	Time deposit	1,83%	12 mesi	Capitale minimo: 5.000€, capitale massimo: 5.000.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato ma non verrano corrisposti interessi
Sparkasse	Time deposit	1,83%	12 mesi	Capitale minimo: 5.000€, capitale massimo: 200.000€. Nessuna spesa. Estinzione parziale non consentita. In caso di svincolo totale anticipato riconosciuto tasso pari allo 0,183% netto
Banca Sella	Websella	1,83%	12 mesi	Capitale minimo:1.000€, nessun massimo. Previste spese di apertura e imposta di bollo. In caso di svincolo anticipato sulle somme prelevate viene riconosciuto il 25% del tasso di remunerazione definito ad inizio vincolo.
Ibl Banca	Conto su Ibl	1,83%	libero	per i conti aperti fino al 30/06/11, tasso garantito fino al 31/12/11 sulle somme depositate fino a 500.000€; per le somme da 500 mila a 1 milione, tasso dell'1,095% netto
Mediolanum	InMediolanum	1,68%	6 mesi	Capitale minimo:100€, capitale massimo: 3.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 30/08/11. Se svincolo anticipato riconosciuto tasso base 0,73% netto
WeBank	Funzione deposito	1,68%	6 mesi	Capitale minimo: 0€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 14/6/11. Prevista la possibilità di svincolo anticipato ad un tasso dello 0,98% netto
Ing Direct	Conto arancio + (da 50.000 a 100.000€)	1,68%	12 mesi	Capitale minimo: 50.000€, capitale massimo: 100.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
Banca Ifis	Rendimax	1,68%	libero	/////
Santander	Time deposit	1,64%	libero	per i nuovi clienti
Sparkasse	Conto Extra on line	1,61%	libero	Tasso corrisposto per 60 giorni per somme fino a 100.000€. dal 61° giorno e/o oltre i 100.000€ verrà corrisposto un tasso dello 1,24% netto
Banca Mediocredito	Conto forte	1,53%	6 mesi	Capitale minimo: 10.000€, capitale massimo: 500.000€. Nessuna spesa. Non prevista la possibilità di svincolo anticipato
Ing Direct	Conto arancio	1,46%	12 mesi	Non sono previste soglie minime e massime. Nessuna spesa. Condizioni valide per i titolari di conto arancio e conto corrente arancio che aderiscono entro il 15 giugno, fino ad un massimo di 50.000€. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
CheBanca!	CD CheBanca!	1,46%	6 mesi	Capitale minimo:100€, capitale massimo: 3.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 31/5/11. Se svincolo anticipato riconosciuto tasso base dello 0,73%
Barclays	Time deposit	1,46%	6 mesi	Capitale minimo: 5.000€, capitale massimo: 5.000.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato ma non verrano corrisposti interessi
Banca Sella	Websella	1,46%	6 mesi	Capitale minimo:1000€, nessun massimo. Previste spese di apertura e imposta di bollo. In caso di svincolo anticipato sulle somme prelevate viene riconosciuto il 25% del tasso di remunerazione definito ad inizio vincolo.
Ing Direct	Conto arancio + (da 1 a 50.000€)	1,46%	12 mesi	Capitale minimo:1€, capitale massimo: 50.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
Carige	ContoConto	1,46%	libero	Non sono previste soglie minime e massime. Nessuna spesa. Tasso promozionale valido per 6 mesi fino ad un massimo di 50000€. sulle somme che eccedono questo limite viene applicato un tasso dello 0,73% netto
Ing Direct	Conto arancio + (oltre 100.000€)	1,39%	6 mesi	Capitale minimo: 100.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
Mediolanum	InMediolanum	1,31%	3 mesi	Capitale minimo:100€, capitale massimo: 3.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 30/08/11. Se svincolo anticipato riconosciuto tasso base dello 0,73% netto
WeBank	Funzione deposito	1,31%	3 mesi	Capitale minimo: 0€, capitale massimo: 1.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 14/6/11. Prevista la possibilità di svincolo anticipato ad un tasso dello 0,98% netto
Banca Mediocredito	Conto forte	1,31%	3 mesi	Capitale minimo: 10.000€, capitale massimo: 500.000€. Nessuna spesa. Non prevista la possibilità di svincolo anticipato
Ing Direct	Conto arancio + (da 50.000 a 100.000€)	1,31%	6 mesi	Capitale minimo: 50.000€, capitale massimo: 100.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
Ing Direct	Conto arancio + (da 1 a 50.000€)	1,24%	6 mesi	Capitale minimo:1€, capitale massimo: 50.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
Ing Direct	Conto arancio + (oltre 100.000€)	1,17%	3 mesi	Capitale minimo: 100.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
Ing Direct	Conto arancio + (da 50.000 a 100.000€)	1,10%	3 mesi	Capitale minimo: 50.000€, capitale massimo: 100.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
CheBanca!	CD CheBanca!	1,10%	3 mesi	Capitale minimo:100€, capitale massimo: 3.000.000€. Nessuna spesa. Tasso promozionale per adesione entro il 31/5/11. Se svincolo anticipato riconosciuto tasso base dello 0,73%
Barclays	Time deposit	1,10%	3 mesi	Capitale minimo: 5.000€, capitale massimo: 5.000.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato ma non verrano corrisposti interessi
Banca Sella	Websella	1,10%	3 mesi	Capitale minimo:1000€, nessun massimo. Previste spese di apertura e imposta di bollo. In caso di svincolo anticipato sulle somme prelevate viene riconosciuto il 25% del tasso di remunerazione definito ad inizio vincolo.
Banca Mediocredito	Conto forte	1,10%	libero	/////
Ing Direct	Conto arancio + (da 1 a 50.000€)	1,02%	3 mesi	Capitale minimo:1€, capitale massimo: 50.000€. Nessuna spesa. Prevista la possibilità di svincolo anticipato al tasso base del proprio conto arancio
WeBank	Funzione deposito	0,99%	libero	tasso BCE + 0,10%
IwBank	Conto IwPower Special	0,91%	libero	tasso BCE
Mediolanum	InMediolanum	0,73%	libero	/////
Ing Direct	Conto arancio	0,73%	libero	/////
CheBanca!	CD CheBanca!	0,73%	libero	/////
Credem	Conto Nonsolotre	0,55%	libero	Tasso riconosciuto per le somme comprese fra 15.000€ e 75.000€. Non sono corrisposti interessi per le somme inferiori a 15.000e e superiori a 75.000€
Banca Sella	Websella	0,37%	libero	/////
dati aggiornati a: 24-mag-2011 Fonte: prospetti informativi e siti web dei singoli emittenti

Di seguito i primi tre classificati per le principali categorie:

12 MESI
Banca	Conto	Tasso netto
Mediolanum	InMediolanum	2,56%
WeBank	Funzione deposito	2,56%
Banca Sella	Websella	2,41%
Rendimento netto dei bot 12 mesi		1,84%

6 MESI
Banca	Conto	Tasso netto
Ibl Banca	Conto su Ibl	2,19%
Banca Ifis	Rendimax	2,04%
Mediolanum	InMediolanum	1,68%
Rendimento netto dei bot 6 mesi		1,45%

LIBERO
Banca	Conto	Tasso netto
Banca Marche	Deposito sicuro	2,19%
Ibl Banca	Conto su Ibl	1,83%
Banca Ifis	Rendimax	1,68%

Attualmente, a nostro avviso, la migliore offerta in termini di rendimento sui depositi vincolati a 12 mesi è quella proposta da banca Mediolanum con il conto deposito “InMediolanum” che offre ai nuovi sottoscrittori un tasso creditorio del 2,55% netto su un massimo di 3.000.000€. Queste condizioni sono replicate solo dall'offerta promozionale di WeBank, che riserva ai nuovi clienti lo stesso tasso annuo su un deposito massimo di 500.000€.
Altra offerta interessante è quella fatta da IwBank che propone una remunerazione legata al tasso BCE (al momento 1,25%), al quale viene aggiunto un bonus tanto maggiore quanto più lunga è la durata del deposito vincolato (ad oggi il bonus per le somme vincolate a 24 mesi è pari al 2,75% arrivando quindi ad un rendimento lordo del 4% e netto del 2,92%).
Relativamente ai conti deposito liberi, un'offerta da prendere in considerazione è quella di Banca Marche con il conto “Deposito sicuro”, che corrisponde sulle somme depositate per i primi sei mesi un tasso del 2,19% netto annuo. L’offerta riguarda somme fino ad un massimo di 1.000.000 €.

Un'ultima considerazione sui conti di deposito va fatta in merito alla possibilità che la banca, una volta acquisito il cliente, potrebbe sottoporre lo stesso a pressioni commerciali per indurlo a sottoscrivere altri prodotti di investimento meno convenienti rispetto ai depositI. Questo è un meccanismo che vale per tutti gli intermediari, i quali cercano di attrarre clientela per poi vendere successivamente prodotti finanziari poco efficienti. Il consiglio è quello di non farsi trasportare dalla convinzione di avere a che fare con una banca “generosa” solo perché il tasso sul conto deposito è elevato. La promozione va considerata per quello che è: uno strumento per attrarre nuova clientela alla quale offrire i propri prodotti. Suggeriamo quindi di prestare particolarmente attenzione e leggere sempre i prospetti informativi prima di aderire.