Tassi di interesse più elevati: posso farli giocare a mio vantaggio?

Quando i tassi di interesse aumentano, la maggior parte delle persone risente delle difficoltà finanziarie, poiché aumentano le rate dei mutui, dei prestiti auto o dei prestiti personali. Questo si traduce in meno denaro a disposizione per le spese quotidiane e in una situazione di maggiore difficoltà per il bilancio familiare.

Le famiglie a reddito medio-alto tendono ad avere debiti garantiti, come ad esempio i mutui immobiliari, che contribuiscono ad accumulare ricchezza. Le famiglie a basso reddito, invece, sono costrette a indebitarsi nel tentativo di mantenere i propri livelli di consumo. Di conseguenza, l'impatto dell'aumento dei tassi di interesse è ancora più significativo per le famiglie a basso reddito, che potrebbero essere costrette a ridurre le spese essenziali per far fronte al pagamento degli interessi. Anche gli affittuari che desiderano acquistare una casa risentono indirettamente dell'aumento dei tassi di interesse, poiché i mutui ipotecari diventano meno accessibili .

Le banche guadagnano addebitando commissioni ai consumatori che prendono in prestito denaro, mentre pagano interessi minimi a chi ha conti di risparmio. E la maggior parte del debito delle famiglie è contratto con il settore bancario.

Secondo la Banca Mondiale, la maggior parte dei paesi africani rientra nella fascia di reddito medio-bassa . In molte di queste economie, i consumatori tendono a lasciare i propri contanti sui conti correnti perché sono comodi, familiari e facili da utilizzare. Sebbene spostare il denaro dai conti correnti a prodotti di risparmio possa offrire un rendimento migliore, la maggior parte delle persone tende a rimanere fedele a ciò che conosce. E le banche, in realtà, contano proprio su questa " inerzia ".

Che si tratti di rimanere fedeli alla stessa banca per abitudine o di ignorare nuovi prodotti di investimento , questa immobilità rappresenta un enorme vantaggio per i profitti della banca.

Esiste però l'opportunità di trarre vantaggio dall'aumento dei tassi d'interesse investendo i fondi in eccesso in prodotti finanziari che generano interessi. Alcuni esempi includono:

• depositi a termine (un tipo di conto di risparmio che consente di depositare una somma di denaro una tantum per un periodo determinato, con un tasso di interesse fisso garantito)

• conti di risparmio esenti da imposte

• obbligazioni (un prestito che si concede al governo o a un'azienda, che garantisce il pagamento di interessi periodici per un periodo prestabilito e il rimborso integrale del capitale iniziale al termine del prestito).

Nel loro insieme, questi tipi di investimenti sono noti come titoli a reddito fisso. Generano un reddito da interessi proporzionale all'importo depositato e il capitale investito rimane protetto dalle fluttuazioni del mercato.

Se accedete ai fondi, l'importo degli interessi che maturerete si ridurrà proporzionalmente.

Come per qualsiasi decisione finanziaria, è importante consultare un consulente finanziario professionista per capire quale prodotto si adatti meglio alle proprie esigenze e alla propria situazione finanziaria.

Questi tipi di strumenti finanziari possono generare interessi. Tuttavia, non supereranno i rendimenti ottenibili da titoli più rischiosi come le azioni. Ciò che permetteranno, però, è di far fruttare il vostro denaro in modi che un conto corrente non consente.

Inoltre, un reddito da interessi garantito derivante da un investimento a tasso fisso è più allettante di un rendimento nullo ottenuto da un conto corrente. 

Come sfruttare al meglio gli aumenti dei tassi in tre semplici passaggi

Innanzitutto, eliminate il surplus dal vostro conto corrente. 

Nel mondo della finanza c'è un'espressione comune:

Il denaro inattivo non genera rendimenti.

Ciò implica che il denaro inattivo non cresce. Se hai del denaro in eccesso sul tuo conto corrente, valuta quanto puoi permetterti di trasferire comodamente in un deposito a termine, in un conto di risparmio esente da imposte o in obbligazioni.

Trasferendo questi fondi in un conto fruttifero, trasformerete il vostro saldo statico in un bene rifugio che cresce nel tempo, proteggendo il vostro portafoglio dalle fluttuazioni negative dell'economia.

In secondo luogo, accettate il fatto che state giocando una partita a lungo termine.

Per ottenere il massimo dagli investimenti fruttiferi, è necessario vincolare i propri fondi per un anno o più. Gli investimenti a lungo termine offrono in genere tassi di interesse più elevati, premiandovi per aver mantenuto il vostro denaro investito. Anche il potere dell'interesse composto gioca a vostro favore: il denaro guadagnato dall'investimento viene reinvestito nel vostro capitale iniziale, e questo nuovo importo, più consistente, genera ulteriori interessi. Pertanto, con un periodo di investimento più lungo, non guadagnerete interessi solo sul capitale iniziale, ma anche sugli interessi maturati. Una durata maggiore può proteggervi da futuri cali dei tassi di interesse, bloccando i rendimenti massimi attuali.

In terzo luogo, guardate oltre le grandi banche.

Sebbene sia facile tenere sotto controllo le proprie finanze quando tutti i fondi sono depositati presso la stessa banca, è opportuno valutare i prodotti di investimento offerti da banche alternative o di dimensioni più ridotte. Le banche alternative possono offrire tassi di interesse migliori per attrarre un maggior numero di clienti. Con la crescente diffusione di diverse opzioni di investimento tra i consumatori, le "grandi banche" sono spinte a essere più competitive in termini di tassi e prodotti offerti.

Agendo e spostando i vostri soldi, non solo giovate al vostro portafoglio, ma costringete anche il settore bancario a essere più competitivo.

Quando le banche centrali aumentano i tassi di interesse, chi detiene obbligazioni ne risente immediatamente. Ma tassi più elevati creano anche un'opportunità che spesso viene trascurata. Se si investe il proprio denaro in strumenti finanziari che generano interessi, quegli stessi aumenti dei tassi possono iniziare a lavorare a proprio vantaggio anziché a proprio svantaggio. Ciò che da un lato sembra una cattiva notizia, dall'altro può trasformarsi silenziosamente in una fonte di reddito passivo. Tutto dipende da dove si investe il proprio denaro.

(Bomikazi Zeka - Professore associato di Finanza, Università di Canberra - su The Conversation del 19/05/2026)