Offerta pubblica di acquisto su azioni ordinarie Saeco International Group
Consentita la pubblicazione del documento relativo all'offerta pubblica di acquisto obbligatoria promossa, ai sensi dell'art. 106, comma 1 del TUF, dalla Giro Investimenti I, spa su azioni ordinarie della Saeco International Group spa, societa' quotata sull'MTA.
L'offerente e' una societa' "veicolo", neo costituita, interamente partecipata da Financière Mirage sia attraverso le controllate El Gringo Investimenti spa e Giro Investimenti spa. Financière Mirage e' a sua volta partecipata per il 52,38% dai Fondi Pai, fondi comuni di diritto francese gestiti dalla Pai Partners sas, per l'11,20% da Sei L.P. (Limited Parteneship di diritto inglese) e per il 36,42% da alcuni ex azionisti di maggioranza Saeco.
L'obbligo di opa discende dall'acquisto da parte della Giro Investimenti I di una partecipazione pari al 66,85% del capitale Saeco. La Pai Partners, infatti, attraverso Giro Investimenti spa, societa' che indirettamente controlla al 100%, ha sottoscritto con i soci di maggioranza un contratto di compravendita di azioni Saeco, in esecuzione del quale la societa' veicolo Giro avrebbe acquistato il 66,85% del capitale dell'emittente ad un prezzo pari a 3,80 euro per azione. Tale contratto di compravendita e' stato successivamente integrato e modificato attraverso un accordo siglato da El Gringo Investimenti, Giro Investimenti e la neo Costituita Giro Investimenti I, da una parte, e gli azionisti di maggioranza di Saeco dall'altra. Con l'accordo integrativo viene pattuito, tra l'altro, che il prezzo d'acquisto corrisposto ai soci venditori sara' pari a 3,59 euro, e non più 3,80, che la successiva opa obbligatoria su Saeco sara' promossa da Giro Investimenti I e che il corrispettivo di quest'ultima rimarra' fermo a 3,59 euro.
L'acquisizione della partecipazione pari al 66,85% da parte della El Gringo e Giro Investimenti, per il tramite della Giro Investimenti I, ha determinato l'insorgere, in capo a quest'ultima, dell'obbligo di promuovere un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria, ai sensi dell'art. 106 del TUF.
L'offerta, finalizzata al delisting del titolo Saeco, ha ad oggetto 66.181.971 azioni Saeco che rappresentano la totalita' del capitale sociale dell'emittente, dedotte le azioni gia' di proprieta' dell'offerente, nonche' le 119.043 azioni proprie detenute dallo stesso emittente.
Il corrispettivo offerto, pari a 3,59 euro per azione, gia' individuato con l'originario contratto di compravendita, era stato determinato, secondo i criteri indicati nell'art. 106, comma 2 del TUF, quale media aritmetica tra il prezzo medio ponderato di mercato degli ultimi dodici mesi (3,38 euro) e quello più elevato pattuito nello stesso periodo dall'offerente per acquisti di azioni Saeco (pari a 3,80 euro, successivamente ridotto con l'accordo integrativo a 3,59).
Il periodo d'offerta e' 10 maggio - 4 giugno 2004.
Nel caso in cui, a seguito dell'offerta e di eventuali acquisti in corso d'operazione, l'offerente venisse a detenere una partecipazione superiore al 90% del capitale ordinario Saeco, lo stesso non ripristinera' il flottante, ma promuovera' un'offerta residuale ai sensi dell'art. 108 del Testo Unico; inoltre, qualora a seguito dell'offerta la partecipazione detenuta da Giro Investimenti I fosse superiore al 98% del capitale ordinario, l'offerente ha dichiarato l'intenzione di avvalersi del diritto di acquistare le residue azioni in circolazione, previsto dall'art. 111 del Testo Unico (squeeze out).
L'offerente ha inoltre dichiarato che, qualora a seguito dell'offerta non dovessero sussistere i presupposti per promuovere l'offerta residuale o per l'esercizio del diritto d'acquisto, lo stesso potrebbe procedere alla fusione per incorporazione dell'emittente. La fusione potrebbe essere realizzata anche successivamente all'offerta residuale o all'esercizio del diritto di acquisto.
Il comunicato dell'emittente, con il quale il consiglio di amministrazione della Saeco ha espresso una positiva valutazione dell'operazione, e' inserito nel documento d'offerta
L'offerente e' una societa' "veicolo", neo costituita, interamente partecipata da Financière Mirage sia attraverso le controllate El Gringo Investimenti spa e Giro Investimenti spa. Financière Mirage e' a sua volta partecipata per il 52,38% dai Fondi Pai, fondi comuni di diritto francese gestiti dalla Pai Partners sas, per l'11,20% da Sei L.P. (Limited Parteneship di diritto inglese) e per il 36,42% da alcuni ex azionisti di maggioranza Saeco.
L'obbligo di opa discende dall'acquisto da parte della Giro Investimenti I di una partecipazione pari al 66,85% del capitale Saeco. La Pai Partners, infatti, attraverso Giro Investimenti spa, societa' che indirettamente controlla al 100%, ha sottoscritto con i soci di maggioranza un contratto di compravendita di azioni Saeco, in esecuzione del quale la societa' veicolo Giro avrebbe acquistato il 66,85% del capitale dell'emittente ad un prezzo pari a 3,80 euro per azione. Tale contratto di compravendita e' stato successivamente integrato e modificato attraverso un accordo siglato da El Gringo Investimenti, Giro Investimenti e la neo Costituita Giro Investimenti I, da una parte, e gli azionisti di maggioranza di Saeco dall'altra. Con l'accordo integrativo viene pattuito, tra l'altro, che il prezzo d'acquisto corrisposto ai soci venditori sara' pari a 3,59 euro, e non più 3,80, che la successiva opa obbligatoria su Saeco sara' promossa da Giro Investimenti I e che il corrispettivo di quest'ultima rimarra' fermo a 3,59 euro.
L'acquisizione della partecipazione pari al 66,85% da parte della El Gringo e Giro Investimenti, per il tramite della Giro Investimenti I, ha determinato l'insorgere, in capo a quest'ultima, dell'obbligo di promuovere un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria, ai sensi dell'art. 106 del TUF.
L'offerta, finalizzata al delisting del titolo Saeco, ha ad oggetto 66.181.971 azioni Saeco che rappresentano la totalita' del capitale sociale dell'emittente, dedotte le azioni gia' di proprieta' dell'offerente, nonche' le 119.043 azioni proprie detenute dallo stesso emittente.
Il corrispettivo offerto, pari a 3,59 euro per azione, gia' individuato con l'originario contratto di compravendita, era stato determinato, secondo i criteri indicati nell'art. 106, comma 2 del TUF, quale media aritmetica tra il prezzo medio ponderato di mercato degli ultimi dodici mesi (3,38 euro) e quello più elevato pattuito nello stesso periodo dall'offerente per acquisti di azioni Saeco (pari a 3,80 euro, successivamente ridotto con l'accordo integrativo a 3,59).
Il periodo d'offerta e' 10 maggio - 4 giugno 2004.
Nel caso in cui, a seguito dell'offerta e di eventuali acquisti in corso d'operazione, l'offerente venisse a detenere una partecipazione superiore al 90% del capitale ordinario Saeco, lo stesso non ripristinera' il flottante, ma promuovera' un'offerta residuale ai sensi dell'art. 108 del Testo Unico; inoltre, qualora a seguito dell'offerta la partecipazione detenuta da Giro Investimenti I fosse superiore al 98% del capitale ordinario, l'offerente ha dichiarato l'intenzione di avvalersi del diritto di acquistare le residue azioni in circolazione, previsto dall'art. 111 del Testo Unico (squeeze out).
L'offerente ha inoltre dichiarato che, qualora a seguito dell'offerta non dovessero sussistere i presupposti per promuovere l'offerta residuale o per l'esercizio del diritto d'acquisto, lo stesso potrebbe procedere alla fusione per incorporazione dell'emittente. La fusione potrebbe essere realizzata anche successivamente all'offerta residuale o all'esercizio del diritto di acquisto.
Il comunicato dell'emittente, con il quale il consiglio di amministrazione della Saeco ha espresso una positiva valutazione dell'operazione, e' inserito nel documento d'offerta
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